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[뉴스레터 41호] 자연 관련 위험, 재무 의사결정에 어떻게 반영할까? TNFD, 최고재무책임자(CFO)를 위한 안내서 공개
- 작성자 :
- 관리자
글로벌 생물다양성 동향 Vol. 41
자연 관련 위험, 재무 의사결정에 어떻게 반영할까? TNFD, 최고재무책임자(CFO)를 위한 안내서 공개
자연 관련 재무정보 공개 협의체(TNFD)1)와 지속가능회계기구(A4S)2)가 ‘최고재무책임자(CFO)를 위한 자연 관련 실무 안내서(Asking Better Questions on Nature for CFOs)’를 발간했다. 안내서는 6월 2일 영국 런던에서 열린 A4S Summit에서 공개되었으며, 전 세계 CFO와 재무 분야 리더들에게 소개되었다. 이번 안내서는 자연 관련 이슈를 지속가능성 부서의 과제로 한정하는 것이 아닌 재무·경영 의사결정의 핵심 요소로 바라봐야 한다는 메시지를 담고 있다.
최근 기업들은 기후변화 뿐 아니라 생물다양성 손실, 수자원 고갈, 토지 이용 변화 등 자연 관련 위험에 대한 대응 요구를 받고 있다. TNFD는 기업이 물, 토지, 원자재, 생태계 서비스 등 자연자본에 직접적으로 의존하고 있는 만큼, 자연의 훼손은 기업의 재무성과와 장기 경쟁력에도 영향을 미칠 수 있다고 설명했다.
이에 따라 이번 안내서는 CFO가 자연 관련 정보를 위험관리, 자본배분, 기업가치 평가, 성과관리, 재무계획 및 전략 수립 과정에 어떻게 반영할 수 있는지에 초점을 맞추고 있다. 특히 CFO와 재무팀이 조직 내에서 어떤 질문을 던져야 하는지, 그리고 자연 관련 정보를 어떻게 재무적 의사결정으로 연결할 수 있는지를 중점적으로 다루고 있다.
TNFD는 자연 관련 위험이 좌초자산3) 발생, 사업 운영 차질, 생산비용 증가, 보험료 상승, 자산가치 하락 등의 형태로 기업에 영향을 미칠 수 있다고 분석했다. 또한 자연은 더 이상 기업의 사회적 책임(CSR)이나 규제 준수 차원의 문제가 아니라 기업의 전략적 위험 및 기회 관리 과제로 자리 잡고 있다고 강조했다.
A4S의 제시카 프라이스(Jessica Fries) 회장은 “S&P 연구에 따르면 S&P Global 1200 기업의 약 85%가 사업 운영 과정에서 자연에 상당한 수준으로 의존하고 있는 것으로 나타났다”며, 자연 관련 위험과 기회를 이해하고 이를 재무 전략에 반영하는 것이 CFO의 중요한 역할로 부상하고 있음을 설명했다.
한편 이번 안내서는 TNFD의 「Asking Better Questions on Nature (자연에 대해 더 나은 질문하기)」 시리즈의 세 번째 발간물이다. TNFD는 앞서 기업 이사회(Board Directors)를 위한 안내서와 최고투자책임자(CIO)를 위한 안내서를 발간했으며, 이번에는 최고재무책임자(CFO)를 대상으로 자연 관련 이슈를 재무 의사결정 과정에 통합하기 위한 실질적인 질문과 고려 사항을 제시했다.
기후변화가 재무 리스크의 영역으로 들어온 것처럼 자연자본 역시 기업가치와 투자 판단에 영향을 미치는 핵심 요소로 부상하고 있다. TNFD가 이사회와 투자 책임자에 이어 CFO를 대상으로 별도의 안내서를 발간한 것은 자연 관련 이슈가 지속가능성 부서를 넘어 기업의 재무·투자 의사결정 영역으로 확산되고 있음을 보여준다. 앞으로 CFO는 자연 관련 정보를 단순 공시 항목이 아닌 경영 리스크와 사업 기회 관점에서 검토해야 할 필요성이 더욱 커질 것으로 보인다.
1)
자연 관련 재무정보 공개 협의체 (TNFD: Taskforce on Nature-related Financial Disclosures)는 2021년 G20의 지원 아래 출범한 국제 이니셔티브로, 기업과 금융기관이 자연 관련 의존성·영향·위험·기회를 평가·관리·공시할 수 있도록 권고안과 지침을 제공한다. 현재 730개 이상의 기관이 TNFD 권고안에 따른 공시를 약속했으며, 이들이 운용하는 자산 규모는 22조 달러를 초과한다.
2)
지속가능회계기구(A4S:Accounting for Sustainability)는 2004년 찰스 3세 국왕에 의해 설립된 영국의 비영리 자선기관으로, 지속가능한 가치 창출을 위한 재무·회계 분야의 역할 강화를 목표로 활동하고 있다. 글로벌 기업 및 금융·회계 분야 전문가들의 자문을 바탕으로 지속가능한 금융 및 회계 관행 확산을 지원하고 있다.
3)
좌초자산(stranded assets): 기후변화 등 환경의 변화로 자산가치가 떨어져 상각되거나 부채로 전환되는 자산(한경용어사전 참고)
